11月以来市场风格发生明显变化,中小盘股表现强势,截至11月15日,代表指数中证1000本月已上涨3.94%。针对市场风格转换,安信证券建议投资者继续在中小盘成长股中挖掘机会。而在基金市场,也有基金公司“闻风而动”,积极布局中小盘指数产品。记者日前从华夏基金获悉,公司旗下华夏中证1000指数增强型基金(以下简称:华夏中证1000指数增强;A类:014125,C类:014126)于11月24日起正式发行,投资者可通过招商银行等各大银行、券商及华夏基金官方直销平台认购。
据了解,华夏中证1000指数增强是一只以中证1000指数为标的指数,同时采用指数增强量化投资策略的指数增强型基金产品。该基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%;投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%,其中,港股通标的股票的投资比例为0%-15%。而在指数增强方面,华夏中证1000指数增强将采用量化投资领域应用最广泛、最成熟的多因子选股模型进行主动投资,追求超越指数表现的回报。
作为A股中小市值公司的代表指数,中证1000指数由全部A股中剔除中证800指数成份股后,规模偏小且流动性好的1000只股票组成,综合反映中国A股市场中一批小市值公司的股票价格表现。从行业分布来看,信息技术、工业、材料这三大行业的权重占比超68%,数量达628只。由此可见,中证1000指数风格清晰,且指数成分股科技含量较高。
而从历史表现来看,中证1000指数具备长期收益好、业绩弹性大等特征。Wind数据显示,截至11月15日,该指数自基日(2004.12.31)以来,累计涨幅高达667.65%,相比沪深300和上证综指分别斩获了超过280%和490%的超额收益,年化收益超13%。此外,从估值来看,中证1000指数也具备较高的投资性价比,其最新市盈率(TTM)为36.92倍,仅处于指数上市以来历史估值的24.45%分位;市净率则为2.93倍,位于历史中间水平。
值得一提的是,华夏中证1000指数增强将由“量化投资先锋”袁英杰担纲管理,其具备15年证券从业经验,其中基金经理年限超过5年。袁英杰从2007年起就职于申万证券研究所,负责量化和股指期货策略研究,曾在2007-2012年连续6年荣获“新财富”金融工程最佳分析师。2013年进入公募业后,袁英杰先后管理多只指数基金、指数增强基金、主动量化基金和量化对冲基金等产品,其公募管理代表作就是一只中证500指数增强基金。根据Wind统计,该产品在袁英杰管理期间(2010.1.10-2020.4.21),标的指数中证500累计下跌16.70%,而基金净值同期则强势上涨了40.35%,任职期年化回报达到10.88%。
不仅基金经理个人投资管理能力出色,华夏基金在指数投资领域更是处于业内领先地位,公司是境内唯一一家连续六年获评“被动投资金牛基金公司”奖的基金公司。而在指数增强方面,华夏基金同样有着丰富的经验,公司旗下多只指数增强基金均以成为市场上的明星产品。以华夏中证500增强指基为例,Wind数据显示,截至11月15日,该基金自2020年3月25日成立以来,累计回报达到74.73%,相较中证500指数同期39.39%的涨幅,获得了超过35%的超额收益。
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